2분기 실적은 영업이익 흑자전환을 달성했으나, 학령인구 감소로 주력 사업은 정체

자회사를 통한 시니어 사업은 외형이 빠르게 성장하고 있어 중장기 성장 동력으로 주목

2분기, 예상보다 높은 매출에도 불구하고 일회성 비용 증가로 영업이익은 시장 기대치를 하회

본업의 견조한 회복세와 자사주 매입 등 적극적인 주주환원 정책이 비용 증가 우려를 상쇄할 전망

2분기 성과급 등 일회성 비용으로 실적은 부진했으나, VIP 테이블 베팅 한도 상향에 따른 즉각적인 성장세 확인

영업 환경 개선에 따른 성장성과 강력한 주주환원 정책에 주목하며 투자의견 '매수' 유지, 목표주가는 23,000원으로 상향

2분기 실적은 일회성 비용으로 부진했으나, 베팅 한도 상향 효과로 방문객과 드롭액(고객이 베팅한 총금액) 등 핵심 지표는 견조한 성장세 시현

매출 총량 확대, 추가적인 규제 완화 기대감, 2년간 600억 원 규모의 자사주 매입 등 긍정적 요인으로 투자의견 '매수' 및 목표주가 22,000원 유지

투자의견 'Buy'를 유지하나 실적 추정치 조정을 반영해 목표주가는 25,000원으로 소폭 하향

초극박 필름의 채용 모델 확대로 제품 믹스가 개선되며 높은 수익성을 유지하고, 모회사 아케마와의 시너지를 통한 중장기 성장 기대

2분기 실적은 시장 기대치를 밑돌았고, 고객사 재고 부담으로 하반기 실적 모멘텀은 제한적

단기 실적 부진에도 불구, 향후 초극박 PI 필름의 채용 확대 기대감으로 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가는 28,000원으로 하향

2025년 예상 총주주환원율 46.5% 달성과 26년 목표 조기 달성 기대

차별적인 수익성과 성장 전략을 반영하여 목표주가를 26,000원으로 상향 조정했으나, 높은 주가 수준으로 투자의견은 '보유(Hold)' 유지